تأخیر نزدیک به ۲۰ درصد خانوارهای آمریکایی در پرداخت اقساط؛ بالاترین رقم از ۲۰۱۰

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از ۲۴/۷ وال‌استریت، ۱۹٫۶ درصد خانوارهای آمریکایی در نظرسنجی سال ۲۰۲۵ گفته‌اند که پرداخت دست‌کم یک قسط را با تأخیر انجام داده‌اند. این رقم در نظرسنجی ۲۰۲۲ برابر ۱۲٫۲ درصد بود. فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) در گزارش اکتبر ۲۰۲۶ خود این افزایش را «جهش شدید» نامیده است.

این یافته از آن جهت اهمیت دارد که در همان دوره ارزش خانه‌ها و بازار سهام بالا بود. یعنی ثروت خانوارها روی کاغذ رشد کرد، اما توان پرداخت اقساط ماهانه همراه آن بیشتر نشد. اگر این فاصله ادامه یابد، فشار آن می‌تواند به مخارج مصرفی در بزرگ‌ترین اقتصاد جهان برسد.

تأخیر عمیق‌تر و سهم بالاتر بدهی از درآمد

سهم خانوارهایی که دست‌کم ۲ ماه عقب افتاده‌اند، از ۴٫۹ درصد به ۸٫۲ درصد رسید. یک قسط معوق ممکن است سهو باشد، اما ۲ ماه تأخیر معمولاً نشانه کمبود نقدینگی است. خانوار دارای بدهی در حالت میانه اکنون ۱۵٫۴ درصد درآمد خود را صرف اقساط می‌کند. فدرال رزرو این افزایش را به گران‌تر شدن وام مسکن و وام مصرفی ربط می‌دهد.

همچنین ۸٫۶ درصد خانوارها بیش از ۴۰ درصد درآمد خود را به بدهی اختصاص می‌دهند. این سطح از فشار آخرین بار در نظرسنجی ۲۰۱۳ دیده شده بود. به بیان ساده، از هر ۱۰۰ خانوار نزدیک به ۹ خانوار بیش از ۴ تومان از هر ۱۰ تومان درآمد را صرف بدهی می‌کنند.

چرا دارایی بیشتر، قسط‌ها را نمی‌پوشاند

نسبت بدهی به دارایی تصویر دیگری نشان می‌دهد. بدهی خانوار میانه ۲۶٫۹ درصد دارایی‌های آن است و این نسبت از سال ۲۰۱۳ کاهش یافته است. اما وقتی بدهی با درآمد سنجیده می‌شود، وضع بدتر دیده می‌شود. دلیل آن است که اقساط از حقوق ماهانه پرداخت می‌شود، نه از ارزش خانه.

فدرال رزرو دو دلیل مطرح کرده است. نخست، درآمد برخی خانوارها کاهش یافته است. دوم، بخشی از دارایی‌ها نقدشونده نیست؛ یعنی سریع به پول تبدیل نمی‌شود. خانه‌ای که گران‌تر شده یا حساب بازنشستگی ۴۰۱(k) که رشد کرده، نمی‌تواند قسط خودرویی را که روز ۱۵ ماه سررسید می‌شود پرداخت کند. گزارش نتیجه می‌گیرد: «با وجود رشد کلی دارایی خانوارها، ممکن است برخی خانوارها کمتر بتوانند اقساط خود را بپردازند.»

وام‌دهندگان معمولاً پس از ۳۰ روز تأخیر، وضعیت پرداخت را به مؤسسه‌های اعتبارسنجی گزارش می‌کنند. این ثبت می‌تواند امتیاز اعتباری را به‌شدت کاهش دهد و سال‌ها در پرونده بماند. امتیاز پایین‌تر یعنی نرخ بهره بالاتر برای وام خودرو، کارت اعتباری یا بازتأمین وام مسکن. نظرسنجی فدرال رزرو هر ۳ سال یک‌بار انجام می‌شود، بنابراین داده‌های بعدی از آمار فصلی معوقات بانکی و گزارش‌های بدهی خانوار بانک فدرال رزرو نیویورک خواهد آمد. اگر معوقات کارت اعتباری و وام خودرو افزایش یابد و درآمدها ثابت بماند، فشار ثبت‌شده در این نظرسنجی می‌تواند به کاهش گسترده‌تر مصرف منجر شود.